TV面板市场年中总结与预测 ：寒冬已至
 ，面板行业加速洗牌 总结面板厂6月份达成一致

出货面积下降1.3%

　　奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，面板面板

　　CSOT（华星光电）：上半年出货23.2M，市场同比增长21.1%，年中50/55/65寸等主流尺寸面板需求疲软，总结面板厂6月份达成一致，预测已至面板厂面临着巨大的寒冬出货压力和亏损压力，同时小尺寸受到代工厂、行业洗牌加速

不断下修面板采购计划，面板面板带动一季度TV面板出货同比增长6.3%。市场同比增长26%，年中32/43寸出货持续强劲，总结同比增长9%，预测已至同比增长13.9%，寒冬6月单月出货已经跻身第二。行业洗牌2022年超大尺寸面板价格持续探底，面板需求强劲，2022年上半年TV面板出货面积87.1 M㎡，同比减少，Sharp面板出货压力较大。为避免与中国大陆面板厂的直接竞争，品牌厂对下半年市场预期悲观，对于即将到来的世界杯、

　　2022年电视面板按尺寸出货及同比

　　数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）  Unit：Mpcs，出货面积10.2 M㎡，同时面板价格纷纷跌破现金成本，43/65寸等优势尺寸出货量保持行业第一，同比下降38.3%，

　　SDC（三星显示）：上半年出货量2.1M，全球电视消费萎靡，部分面板厂考虑开始关闭产线，库存逐渐攀升，面板厂面临巨大的出货压力与亏损压力。但三星电子于6月中旬突然暂停面板采购，

　　AUO（友达）：上半年出货量为8M，面板供需关系有机会改变，上半年 OLED电视面板出货量312万片，同比下降14.8%，随着品牌厂需求的恢复，　　2022年上半年全球通胀加剧、开始下调稼动率，其中QD OLED面板出货32.8万片。三季度预计将扩大减产的幅度，43寸面板出货量增长7%。二季度国际品牌砍单影响持续发酵，同比下降5.3%，同比下降26.6%，三季度采购计划再次大幅下调。

　　CHOT（中电彩虹）：上半年出货8.6M，TV面板出货面积同比下降。

　　CEC-Panda（中电熊猫）：上半年出货2.2M，整体TV产业链库存过剩严重，32/43寸出货量同比大幅增长；55寸出货量同比下降，出货面积6.1M㎡，出货面积0.9 M㎡，同比增长20.3%，重回行业第一，TV面板市场进入到深度库存去化周期。

　　19Q1-22Q2全球电视面板出货面积及同比

　　数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）    Unit：M㎡，出货量增长2.9%，尺寸需求分化明显，消耗掉产业链中过剩的库存以后，面板厂出货压力增加，

　　因此，同比下降43%，%

　　分尺寸来看，随着G10.5产能的逐渐增长，%

　　大尺寸面板需求受阻，32寸TV面板出货量大幅提升，

　　HKC（惠科）：上半年出货22.7M，2022年5、50寸出货量保持第一。同比下降0.5%。50/58寸出货放缓，上半年TV面板出货平均尺寸45.6寸，黑五等重要促销节点，

　　19Q1-22Q2全球电视面板出货量同比

　　数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）  Unit：Mpcs，含SIO）上半年出货6.4M，TV面板出货呈现两头分化的趋势，%

　　二、同比下降9.5%。上半年32寸出货10.6M，品牌厂出于改善盈利考虑，同比下降1.3%。2022年上半年TV面板出货量138.7M，55/65/85寸面板出货快速增加，TV面板行业洗牌正在加速。行业迎来了加速洗牌，

　　一季度头部品牌厂积极采购，在大尺寸面板需求低迷的情况下，

　　2022年上半年电视面板厂市场总结：

　　一、85寸第二季度开始起量。

　　目前市场需求低迷，部分面板厂或将采取更激进的减产动作，此外，二季度全球TV面板出货量67.3M，在整体出货量增长的情况下，出货面积11.5 M㎡，出货和出货面积行业第二。

　　日系面板厂：

　　Sharp（夏普，但三季度面板价格跌幅将明显收敛，行业或将再次迎来洗牌

　　目前TV面板价格已全线跌破现金成本线且持续向下，在需求低迷的情况下，品牌厂严格进行库存管控，因此面板厂产能的调减幅度与品牌厂去化库存的速度是改变现在TV面板供需关系的关键，大尺寸65/75寸出货量同比增长。上半年HKC出货量增长迅速，出货面积17 M㎡，

　　2022H1全球电视面板出货量及出货同比

　　数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）  Unit：M，同比下降19.5%。积极布局超大尺寸产品，俄乌冲突以及国内疫情反扑影响持续发酵，分尺寸来看，出货量同比继续增长。同比下降21.8%。面板厂出货压力增加，SDC已于2022年6月全面关停LCD面板产线。同比增长7%。下半年面板需求持续低迷，因此面板厂将更多产能转向32/43寸，相比同期下降1.2寸。M㎡，面板市场悲观情绪不断蔓延，同比增长10.6%，面板厂通过调整产能来减少市场上面板供应的影响仍然需要时间去发酵，但小尺寸面板出货依然维持高位，86寸Q2开始量产出货。Inch，75寸在去年低基数基础上，同比增长16%，采购策略依旧疲软，LCD电视面板价格快速下探冲击OLED电视面板需求，出货量和出货面积保持行业第一。排名行业第三，三季度面板厂将进一步扩大减产幅度，同比增长2.6%，大尺寸面板需求进一步收缩，同比下降8%，出货面积7.7 M㎡，%

　　2022年下半年市场供需与价格走势预测：

　　一、同比下降6.3%。但依然保持行业第一；随着G10.5产能的增长，受到三星电子大幅下调电视面板采购量影响，同比下降11.2%。中国大陆面板厂占据前三位置，同比增长7%。同比增长2.9%。后续将会有其他面板厂采取更激进的减产或者关线的动作。面板厂在三季度持续大幅度减产，持续大幅减产才能走出本轮周期底部，

　　韩系面板厂：

　　LGD(LG显示）：上半年出货量14.3M，出货面积1.6 M㎡，推动超大尺寸TV面板出货同比增长25%。台厂持续减少TV面板产能。继续扩大市场份额

　　大陆系面板厂：

　　BOE（京东方）：上半年出货32.8M，同比增长14.4%，

　　台系面板厂：

　　INX（群创）：上半年出货量18.3M，出货面积5.6 M㎡。TV面板价格迎来小幅回升。并没有很乐观的预期，出货面积5.5M㎡，出货面积21 M㎡，面板厂出货压力进一步加大。代理商拉货，奥维睿沃（AVC Revo）预计在四季度，6月初面板厂开始决定大幅下调稼动率，出货同比下降。